[金融追劇] AI股 vs 軟體股：美股反彈，台股外資大買，SOXX 能追？

（總體市場概覽） 美股反彈，台股創新高，市場關注AI股未來走向。

演講首先綜觀了當前市場形勢：美股在科技股帶動下反彈，台股則持續上漲，外資積極買超，台積電市值突破兩兆美元。演講者探討了這波AI恐慌後的股市反彈，是跌深反彈還是新一輪漲勢的開始，並將台股和美股的驅動因素拆開分析。

（AI與科技股） AI整合而非取代，硬體股受惠，軟體股面臨挑戰。

演講指出，AI的發展方向是整合而非全面取代，這減輕了市場對科技股的恐慌。 AMD與Meta的合作，顯示硬體股受惠，而軟體股則面臨估值下滑的壓力。軟體股ETF（如IGV）跌幅較大，但AI的長期趨勢不變。

（產業板塊輪動與個股分析） 資金流向實業股，可口可樂創新高，軟體股超跌。

市場資金出現板塊輪動，資金流入實業股，如能源、工業和原物料類股，而科技股則面臨賣壓。可口可樂股價創新高，顯示資金從科技股流出。演講者分析了Adobe等軟體股的超跌現象，估值下滑，但AI是否會完全取代這些軟體仍是未知數。亞馬遜的本益比相對較低，顯示市場對AI股的悲觀情緒。

（AI對就業與商業模式的影響） AI可能加速白領失業，但長期趨勢不變。

**演講提到，哈佛商學院研究指出，機器學習模型可預測共同基金的交易決策，暗示AI可能對就業形態和商業模式帶來破壞。儘管如此，AI資產價格的長期趨勢並未改變。

（台股、美股與加密貨幣的脫節） 市場共識瓦解，關注AI行情下的機會。

**演講者指出，過去台股與美股的連動關係出現變化，暗示市場共識可能瓦解。演講者強調，應關注AI長期生產力週期的ETF，而非短期波動。

（近期市場動態與未來展望） 台股資金充沛，美國股市反彈，關注軟體股能否復甦。

演講者分析，外資積極回補台股，台積電市值突破兩兆美元，帶動台股指數創新高。美國股市四大指數反彈，但軟體股跌幅較大。演講者總結，台股由資金、情緒和基本面共同推動，而美國股市正在重新定價。結論是，台股資金充沛，而美國股市的軟體股是否能跟上反彈值得關注。

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